期货市场技术分析_《期货市场技术分析》的读后感10篇

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　　《期货市场技术分析》是一本由[美]约翰.墨菲著作，地震出版社出版的平装图书，本书定价：80.00元，页数：531，文章吧小编精心整理的一些读者的读后感，希望对大家能有帮助。

　　《期货市场技术分析》读后感(一)：经典

　　毫无疑问，在大多数投资者心中，该书与《股市趋势技术分析》可谓一时瑜亮，并列于技术分析类书籍珠峰之巅。

　　本博学习有个习惯，重要的东东，不但需要知道“是什么”、“怎么做”、还想知道“为什么”，只有这样才能记牢，使用起来也更能得心应手（可能是年龄的缘故吧，机械性记忆能力在减退，但理解性记忆能力却能随着经验的增长而加强）。

　　该书的优点正在于此，不管是趋势、形态、K线、均线，还是指标、波浪、周期、策略，作者都能用简明扼要的言语阐述其本质，从而使你顺利地得出结论并合理地运用。

　　因为语言文化差异的缘故，很多优秀的外国书籍读起来总有那么一点点不自然的地方，但该书绝对不会！这要感谢译者：丁圣元先生。曾有多位学者要求翻译该书，并寄部分译稿至原著版权人供选，最终丁先生凭“平易、流畅、准确”而中选。

　　能经历时间沉淀的书才是经典！自1994年5月中文第一版面世，该书已印刷接近30次，这还不能说明问题吗？

　　《期货市场技术分析》读后感(二)：包罗万象的一本技术类书籍

　　1994年就出版的一本书，但为什么我到2012年末才读到？估计没有互联网、没有豆瓣，我还读不到它……

　　墨菲老兄为了他的期货交易培训班才写了这本书，从技术分析的鼻祖道氏理论开始慢慢展开了各项技术分析工具的讲解。

　　趋势指标、震荡指标、移动平均线、形态、趋势线、成交量、持仓量、点数图、波浪理论、斐波那契数列，一样都不少，真可谓包罗万象大杂烩。

　　资金管理虽然篇幅小了，但还是有独到见解

　　比资金管理更重要的相对力度概念居然放在附录里，不知道作者和编辑是怎么想的？

　　总之，本书重点就是一句话：“市场包含一切，供需决定趋势”

　　这是值得新手读者和老手读者逐字逐句反复阅读的技术分析工具书。

　　美中不足是内容与《以交易为生》有很多雷同的地方，不知道是谁抄袭了谁。

　　《期货市场技术分析》读后感(三)：Notes

　　技术分析在股市和期货市场应用上的简要比较：

　　1）标价方式（更复杂）

　　2）具有一定的有效期限

　　3）较低的保证金水平（可以使用杠杆效应）

　　4）时间域大为缩小（每天涨跌幅没有上下限）

　　5）时机更为紧要

　　6）广泛商品价格平均指数用得较少

　　7）广泛性技术信号在期货市场中用得很少

　　大多数起源于股市分析的技术工具也能适用在商品市场，不过用法不完全一样

　　请记住，唯有供求规律才能决定牛市或熊市的发生、发展。技术分析师势单力薄，绝不能平白无故地靠他们自己的买进或者卖出引发市场的重要变化。要是他们能做到这一点，早就该发大财了。

　　反转形态所共有的基本要领：

　　1）在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提

　　2）现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破

　　3）形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大

　　4）顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强

　　5）底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长

　　6）交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值

　　旗形和三角形两种形态的要点：

　　1）在两者之前，市场上几乎都是直线式的价格运动（称作旗杆），但其交易量最大

　　2）然后，价格在非常轻弱的交易量下休整一到三个星期

　　3）趋势恢复，同时交易活动迸发式地增强

　　4）两种形态均出现在当前市场运动的中点附近

　　5）三角旗形同小型的水平向对称三角形想像

　　6）旗形像小的平行四边形，其倾斜方向与流行趋势相反

　　7）在下降趋势中，两种形态持续时间都较短

　　8）在期货市场中，两种非非常普遍

　　摆动指数必须附属于基本的趋势分析，从这个意义上说，它只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的，顺着它的方向交易这一原则具有重要意义。

　　一旦市场运动趋于尾声，摆动指数就极有价值了。

　　摆动指数最重要的3种用途：

　　1）当摆动指数的值达到上边界或下边界的极值时，最有意义。如果它接近上边界，市场就处于所谓的“超买状态”；如果它接近下边界，市场就处于所谓的“超卖状态”。这两种读数都是警讯，表示市场趋势走得太远，开始有些脆弱起来。

　　2）当摆动指数处于极限位置，并且摆动指数与价格变化之间出现了相互背离现象时，通常构成重要的预警信号

　　3）如果摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线，可能是重要的买卖信号

　　4）有助于识别相互背离现象

　　5）有助于表示长期趋势中出现的短暂偏移，即短期平均线与长期平均线相距过远的情形

　　6）能够显示两条移动平均线的交叉，此时，该摆动指数穿越零线

　　OX图交易策略：

　　1）采纳简单的买入信号，平回已有的空头头寸，或者开立新的多头头寸

　　2）采纳简单的卖出信号，了解已有的多头头寸，或者开立新的空头头寸

　　3）把简单的信号仅仅用在平仓了结旧头寸上，而必须有复杂形态的信号出现后才开立新头寸

　　4）趋势线可以用作过滤器。价格在趋势线之上，则持有多头；在趋势线之下，则持有空头

　　5）在上升趋势中，当市场跌破前一个O列的最低点后，立即卖出止损

　　6）在下降趋势中，当市价涨过前一个X列的最高点后，马上买入止损

　　7）有以下各种入市机会：

　　a.在上升趋势中发生明确的向上突破时，买入

　　.当向上突破信号出现后，等待下一轮3点转向（市场反扑）的机会，趁低价买进

　　c.在市场调整中，如果朝原趋势方向出现了3点转向，则卖出。这里，我们不仅要求3点转向的方向与原势方向一致，而且还应当在最近的O列的下方为这个头寸设置紧凑的止损点。

　　d.如果第一次向上突破后，又出现了第2个向上突破信号，则买入

　　OX图的长处：

　　1）通过改变每点取值以及转向规定，可以使OX图适应各种要求。关于入市、出市的选择，本类图表也有多种使用方式。

　　2）简便易行，每天只要花上十几分钟就可以刷新所有的期货市场的图表

　　3）OX图的交易信号比线图更精确

　　4）OX图本身能够提供具体的入市、出市点

　　5）通过上述具体的买卖信号，较易于严明交易纪律

　　艾略特波浪理论，8浪详细分解：

　　1）1浪：差不多有一半处于市场的地步过程中，常常貌似从非常压抑的水平发生的不起眼的反弹。第1浪在5浪上升浪中通常也是最短的一浪。有时候第1浪也可能很剧烈，特别是在主要的底部形态过程中。

　　2）2浪：通常回撤1浪的全部或大部分的上涨进程。但是，正是因为2浪能够在1浪的地步上方打住，才构成了许多传统的图表形态，如双重底或三重底，倒头肩形态等

　　3）3浪：至少在普通股的领域里，第3浪通常是最长的，也是最猛烈的一浪，3浪向上穿越了1浪之顶，代表了各种传统的突破信号，以及道氏理论的买入信号，实际上在这一时刻，所有的趋势顺应系统都挤进了这一趟牛市，在这一浪，交易量通常是最重的，价格跳空也出足风头。因此，毫不奇怪，第3浪最有可能出现延长现象。在5浪结构中，3浪在主浪中绝不会是最短的，在这个阶段，即使是从市场的基本面来看，也肯定是乐观的。

　　4）4浪：通常是一个复杂的形态，同2浪一样，它也是市场的调整巩固阶段，但其构造通常与2浪不同。三角形形态通常出现在第4浪，4浪决不能重叠1浪的顶部（这是艾略特理论的中心法则之一）

　　5）5浪：在股市中，5浪通常比3浪平和得多，而在商品市场上，5浪常常是最长的一浪，而且最可能延长。正是在5浪之中，许多验证性的指标，如OBV交易量，开始落后于价格变化，也正是在这一时刻，在各中摆动指数上，出现了相互背离信号，警示市场可能出现顶部过程

　　6）a浪：当上升趋势进入调整阶段后，a浪通常被误解成只是寻常的回撤,如果a浪具备了5浪结构，那就天机泄露，事情严重的多了，在前一轮上涨中，警觉的分析者已经发现了摆动指数的背离现象，到那时，也许又能看出交易量的形态苗头不对，现在较重的交易量或许是伴随着向下的动作出现的（不过这并非必要条件）

　　7）b浪：这是新趋势中的向上反弹，通常伴随着较轻的交易量，并且通常是旧有的多头头寸“侥幸脱逃”的最后机会，也是建立新的空头头寸的第2个机会。根据调整的所属类型。这一浪上冲或许会试探旧的高点（形成双重顶），甚至先越过旧的高点，然后才掉头向下。

　　8）c浪：当c浪出现时，上升趋势无疑已告结束，根据当前所调整所属的类型，c浪通常会跌过啊、浪的底，形成了在所有传统技术工具上的卖出信号。实际上，如果在4浪和a浪的底部连出一根直线，那么它所描画的有时候就是我们熟悉的头肩形

　　各种工具和指标的分类：

　　1）基本的图表格式：线图、点图、差价图、比价图

　　2）图表刻度：算术刻度和半对数刻度

　　3）线图：价格、交易量以及持仓量

　　4）交易量：简单形式、刷形图、OBV法、VA法、需求指数、EV法等表示形式

　　5）基本的工具：趋势线和管道、百分比回撤、移动平均线、以及摆动指数

　　6）移动平均线：包络线

　　7）摆动指数：商品管道指数（CCI）、动力指数、移动平均线摆动指数、变速指数、MACD、随机指数、威廉斯指数、RSI、VA法、需求指数、霍尔动力指数

　　8）周期：霍尔动力指数、趋势解析、周期尺、富氏分析

　　9）艾略特波浪：斐波那契扇形线、弧线和时间区

　　10）杂录：安德鲁斯长叉、线性回归、加权收市价、中间价格、波动性

　　11）王尔德：RSI、商品选择指数、方向性运动系统、抛物线系统、摇摆指数

　　各种工具和指标的利用：

　　1）采用基本的工具（价格、交易量、持仓兴趣、趋势线、百分比回撤、移动平均线、以及摆动指数（摆动指数选择一种最适合自己的，从一而终））

　　2）周期理论（傅立叶分析）、斐波那契工具

　　3）王尔德的抛物线和DMI系统

　　总之，先找出对自己来说最行之有效的工具，然后集中地使用它们。

　　在任何成功的期货交易模式中，我们都必须考虑以下3个方面的重要因素：

　　1）价格预测：我们所预期的未来市场的趋势方向

　　2）交易策略（或者说时机选择）：确定具体的入市和出市点

　　3）资金管理：资金的配置问题

　　简洁的说，价格预测告诉交易者怎么做（买进、卖出还是持有），时机抉择帮助他决定何时做，而资金管理则确定用多少钱做这笔交易。

　　利用技术分析抉择的时机：

　　1）关于突破信号的策略

　　2）趋势线的突破

　　3）支撑和阻挡水平的利用

　　4）百分比回撤的利用

　　5）价格跳空的利用

　　资金管理要领和交易策略举要：

　　1）顺应中等趋势的方向交易

　　2）在上升趋势中，乘跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出

　　3）让利润充分增长，把亏损限于小额

　　4）始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损

　　5）不要心血来潮地做交易，打有计划之战

　　6）先制定好计划，然后贯彻到底

　　7）奉行资金管理的各项要领

　　8）分散投资，但须注意《“过犹不及”

　　9）报偿——风险比至少要达到3比1方可动作

　　10）当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则：

　　a.后来的每一层头寸必须小于前一层

　　.只能在盈利的头寸上加码

　　c.不可以在亏损头寸上再增加头寸

　　d.把保护性止损指令设置在盈亏平衡点

　　11）绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去

　　12）为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的75%的净资金

　　13）在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸

　　14）除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策

　　15）研究工作应由长期逐步过渡到短期

　　16）利用日内图表找准入市、出市点

　　17）在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧

　　18）尽量别理会常识；不要对传播媒介的任何说法过于信以为真

　　19）学会踏踏实实地当少数派，如果你对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左

　　20）技术分析这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高，永远保持谦逊的态度，不断地学习探索

　　21）力求简明，复杂的并不一定是优越的

　　技术分析清单：

　　1）CRB期货价格指数的方向如何？

　　2）本市场所属的期货市场群类的方向如何？

　　3）在其连续的周线图和月线图上，情况如何？

　　4）主要趋势、中等趋势、以及小趋势的方向，分别是上升、下降还是横向伸展？

　　5）重要的支撑和阻挡水平在何处？

　　6）重要的趋势线或者管道线在何处？

　　7）交易量和持仓兴趣验证了价格变化吗？

　　8）33%、50%、66%价格回撤位置在何处？

　　9）图上有无价格跳空？它们属于何种类型？

　　10）图上有无任何主要反转形态的迹象？

　　11）图上有无任何持续形态的迹象？

　　12）上述形态的价格目标在何处？

　　13）移动平均线指向什么方向？

　　14）摆动指数正处在超买或超卖的状态吗？

　　15）在摆动指数图上有无相互背离现象？

　　16）相反意见数字是否显示市场处于极端状态？

　　17）艾略特波浪的形态如何？

　　18）有无明显的3浪结构或5浪结构？

　　19）斐波那契回撤位置及其价格目标的位置在何处？

　　20）当前有无可能出现任何周期性的波峰或波谷？

　　21）市场是否显示出峰值右移或左移现象？

　　22）计算机趋势的方向如何上升、下降、还是横向延伸？

　　23）点数图上的情况如何？

　　当我们得出了市场看涨或看跌的结论后，再搞清楚下列问题：

　　1）在今后1到3个月之内，当前市场趋势会怎样演变？

　　2）我决定在本市场买入还是卖出？

　　3）交易合约的数量是多少？

　　4）在判断错误的情况下，我打算承受多大的风险？

　　5）我的利润目标在何处？

　　6）在何点入市？

　　7）采用何种指令类型？

　　8）我应当把保护性止损指令设置于何处？

　　即使你照着以上清单一一执行，也不能保证获得正确的结论。这份清单的目的仅仅是帮助我们正确地提出问题。而提出正确的问题是寻求正确答案的最可靠的方法。

　　期货交易成功的诀窍是：知识、自律和忍耐。倘若你已经掌握了适当的知识，那么把自律和忍耐修炼成功的最佳途径就是勤学苦练，并制定好行动计划，最后，把计划付诸实践。虽然这样做也未必担保成功，但是能够极大地增加我们在取货市场取胜的机会。

　　商品期权：所谓商品期权是一种权力，持有者拥有权力，而没有义务，在指定的时间期限内，以指定的价格买入（购入期权，简称买权）或卖出（售出期权，简称卖权）制定的期货合约。

　　就期权的最基本应用来说，如果交易商看好某商品市场，则可以径直地买进相应的期货合约的买权，而不开立该合约的多头头寸，反过来，如果交易商看淡，则可径直地买进相应的期货合约卖权，而不开立该合约的空头头寸。

　　没入期货合约的期权与直接买卖期货合约相比，基本的优势在于其有限风险的特点。当交易商在期货市场上持有头寸时，需要注入初始保证金，这项保证金通常是他所交易的期货合约价值的5%，数额相当小。然而，如果后来市场的变化不利于交易商的头寸，那么为了保持这个头寸，他或许需要追加更多的保证金。在市场剧烈运动的情况下，交易商的损失可能超过出市保证金的存款额。但是，在期权交易中，交易商只需要支付期权的价格。期权价格由交易所内的交易现场决定，在市场变化出乎交易者意料的不利情况下，他所蒙受的损失的最大值就是期权的价格，而图过交易者如愿以偿的话，他就拥有获取无限利润的潜力（扣除买入期权的价格成本）

　　期权交易的另一个优势是其忍峙能力。如果我们持有期货合约的多头头寸，有可能中途被迫止损平仓。而持有期权就等于购买了时间。一直到期权到期之前，哦哦们都有机会从价格上涨中获利。如果从现在到期权的到期日还有6个月，那么，只要是在这一时期内，我们均能从价格上涨中得意，持有期权者可以安然地度过价格不利于自己的时候。从而，他就无需始终关注其头寸，这就大大减轻了期货交易的紧张程度。

　　综合起来，持有期权者不但具备事先预知风险和较大的忍峙能力这两个优越性，而且同期货交易者一样，也具有无限地获利的潜力，以及高杠杆率。

　　如何把期权交易与直接期货交易结合起来：

　　1）可以用期权来限制期货头寸的亏损

　　2）可以用期权来作为期货头寸的跟踪止损措施

　　3）可以在加码时买入期权

　　《期货市场技术分析》读后感(四)：《期》英文版、《期》丁译版、《金》英文版、《金》丁译版、《金》陈译版 五版对比

　　前一阵子在读《期货市场技术分析》这本书，遇到有不太明白的地方，就想到上网查查。但是不知道单词原文是什么，所以从网上找了一个“《期货市场技术分析》英文版”的PDF。对照着看，发现了个问题，就是两本书的配图居然不一样。当时我就觉得很奇怪。

　　后来我就没再读下去，直到前几天才继续读这本书。这一次我发现，不光是配图不一样，有些段落的句子也不一样。我翻到PDF的首页一看，赫然写着“Technical Analysis of the Financial Markets”，“Financial”不是“金融”吗？为什么译版翻译成了“期货”？

　　带着疑问，我查阅了维基百科和豆瓣图书，才知道原来英文版最早出版在1986年，当时的书名是“Technical Analysis of the Futures Markets”，13年后，作者又在原来的基础上增删修订，出版了新版，新版把“Futures”改成了“Financial”。

　　所以我下的英文PDF其实是《金融市场技术分析》的英文版，我对照着《期货市场技术分析》看，当然很多地方对不上。不过我为了弄懂不明白的地方，又找来《金融市场技术分析》的翻译版，这版是陈鑫同学翻译的。由于我已经读了半本丁圣元同学翻译的《期货市场技术分析》，所以我又找来了丁圣元同学的《金融市场技术分析》翻译版。最后还找到了《期货市场技术分析》的英文版。相互参照之下，也发现了些有趣的地方，现在就贴上来，为大家做个参考。

　　我刚读完的一章，是《期货市场技术分析》这本书中的第11章，丁圣元同学译为“日内点数图”。这章正好处于本书的中间，也是翻译人员最容易偷懒的地方，我们就来对比这一章。

　　在《Technical Analysis of the Futures Markets》（以下简称《期》英文版）中，这章的标题是：

　　“Intra-Day Point and Figure Charting”

　　《期货市场技术分析》丁圣元译版（以下简称《期》丁译版）中，译作：

　　“日内点数图”

　　在《Technical Analysis of the Financial Markets》（以下简称《金》英文版）中，作者似乎觉得日内点数图不仅仅限于日内，把“Intra-Day”去掉了，于是这章的标题成了：

　　“Point and Figure Charting”

　　我们再看《金融市场技术分析》丁圣元译版（以下简称《金》丁译版）的翻译：

　　“日内点数图”

　　还是“日内点数图”，并没有删掉“日内”两个字，这是怎么回事呢？请继续往下看。最后出场的是《金融市场技术分析》陈鑫译版（以下简称《金》陈译版）：

　　“OX图”

　　这个。。。不得不说陈同学的用词过于通俗，既然翻译成OX图，为什么不进一步翻译成OOXX（chun gong）图？

　　接下来我看到这个地方（《期》版无此处）：

　　《金》英文版（270页）：

　　《期货市场技术分析》读后感(五)：这本书之前在我家里的最大的作用就是XXOO时垫在XS屁股底下以抬高体位用

　　300元一共买了10本期货书，都是网上乱选的，其他的8本很快就看完了，就剩下最后2本象砖头一样的厚的，都是500多页。其中一本就是本书，说实在话，看到这两块厚厚的砖头，实在没勇气阅读，只是翻了翻目录，看到作者对江恩这个江湖骗子极为崇拜后更是没心思看了。

　　所以这块砖头在我家躺了半年多，之前最大的作用就是在和90后XXOO时垫在XS屁股底下以抬高体位用，一本不够就垫两本！

　　最近几个月空闲的时间越来越多，终于想想既然买了还是看一遍吧！这一看真后悔自己为何没有早点看这本书啊！

　　本书内容非常全面，几乎涵盖的了技术分析的所有范畴，虽然有些地方限于篇幅只是点到为止。

　　其次让我惊讶的是本书的国内出版年代是1994年，在当时国内不少技术资料只是影印本，互联网在国内绝大多数地方还没有，股票K线资料要自己带着5寸软盘去证券公司下载的年代，本书居然已经出版了，这再次让我有相见恨晚的感觉！我要是早20年看到这本书该多好啊，也许。。。

　　本书目前让我受益最大的是第六章持续形态，我以前学技术的时候因为是影印本，这一部分内容印刷不清，一直被我忽略了，现在才知道是我的软肋，大家可以看一下焦煤在9月到10月22之间的走势是一个典型的下家三角形，在1190被突破后追空，按照70点映射跌幅在1120平仓收获颇丰。

　　总之本书非常适合初学者学习，因为内容非常全面，章节简洁得当。初学者可以少走很多弯路！也适合老手温故而知新，看看自己还有那些不足和忽略的地方！

　　书中的一些技术如支撑阻力通道等看似非常简单，没有很多其他理论那般花哨，但我要告诉广大朋友一句最简单的往往是最有效的！好了不多说了赶快去看这本书吧！错过这本书就等于是错过财富！

　　《期货市场技术分析》读后感(六)：技术分析的逻辑

　　虽然是要懂点技术分析，自己大部分时间也是按照技术分析来做，但是对技术分析总是没有信心，心里感觉没底。技术分析师像是拿着八卦进行算命者，神乎其神，玄之又玄。这些玄幻的东西如果没有科学的根据，那么我就没有理由相信它在长期多次是有效的。

　　从实战来看，技术分析是有效的，如果按照趋势线、支撑线、阻力线、移动平均线等技术指标来选股，是可以战胜市场的，这就证明了它的有效性。其科学依据在何处？墨菲认为，技术分析有三大理论基础。首先，市价反映了一切信息，这是有效市场的基本假设。技术分析并不是不关心基本面，而是市场价格已经反映了基本面，只需要研究市价就可以了，不必再费尽心思研究基本面。其次，市场具有趋势。如果市场是随机游走的，那就没必要再进行研究了，只要buy and follow就行了，但是市场总是表现出趋势，或上升，或下降，或横盘，这是经验，可以作为一条公理。第三，历史是重复的。如果人是理性的，那么技术分析指标将会失去效力，但是似乎人们是健忘的，形态总会重复。这样过去的经验才会有用，建立在过去经验上的技术分析才能起效果。如果技术指标被广泛接受，则这些指标会自我形成，自我加强，这里面又有人的心理作用。 如果将投资者分为先行者，跟随者，则先行者总是走在前面，在低谷时他们悄悄买进，股价开始企稳，而在高峰时，他们开始卖出，股价开始高处不胜寒。买卖双方形势对立到形势反转，跟随者成为趋势的促进者，他们以赚小钱、亏大钱的代价维护技术分析。即便是在发达市场，这些跟随者也是存在的。机构投资者就一定是理性的，是市场的先行者吗？未必，他们操作风格的不一致，并不能都是先知春江水暖的鸭子。他们的分歧及某些势力的跟随是技术形态保持有效地生力军。当然，一些不明真相的散户也是技术形态下面的推动力量。

　　纵观整本《期货市场技术分析》，其实最基本的技术分析还是道氏理论。 在专业投机原理里面对道氏理论也有涉及。其基本原则是：平均价格包容消化一切因素；市场有三种趋势：主要趋势，次要趋势，短暂趋势；大趋势可以分为三阶段；各种平均价格必须相互印证；交易量必须验证趋势；唯有发生了确定无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。 根据这些原则，我们画出趋势线，反转形态，持续形态，移动平均线，并研究出OBV，VA，RSI，KD，MACDTM等指标。艾略特波浪理论，江恩理论亦是对道氏理论的发展。

　　技术分析清单：

　　1、CRB期货价格指数的方向如何？

　　2、本市场所属的期货市场群类的方向如何？

　　3、在其连续的周线图和月线图上，情况如何？

　　4、主要趋势、中等趋势以及小趋势的方向，分别是上升、下降还是横向发展？

　　5、重要的支撑和阻挡水平在何处？

　　6、重要趋势线或者管道在何处？

　　7、交易量和持仓兴趣验证了价格变化吗？

　　8、33%、50%、66%价格回撤位置在何处？

　　9、图上有无价格跳空？他们属于何种类型？

　　10、图上有无任何主要反转形态的迹象？

　　11、图上有无任何持续状态的迹象？

　　12、上述形态的价格目标在何处？

　　13、移动平均线指向什么方向？

　　14、摆动指数正处在超买或超卖状态吗？

　　15、在摆动指数图上有无相互背离现象？

　　16、相反意见数字是否显示市场处于极端状态？

　　17、艾略特波浪的形态如何？

　　18、有无明显的三浪结构或五浪结构？

　　19、菲波纳奇回撤位置及其价格目标的位置在何处？

　　20、当前有无可能出现任何周期性波峰或波谷？

　　21、市场是否显示出峰值右移或左移现象？

　　22、计算机趋势的方向如何：上升、下降还是横向延伸？

　　23、点数图上情况如何？

　　在得出了市场看涨或看跌的结论后，再搞清楚下列问题：

　　1、在今后一到三个月内，当前市场趋势会怎样演变？

　　2、我决定在本市场买入还是卖出？

　　3、交易合约的数量是多少？

　　4、在判断失误的情况下，我打算承受多大的风险？

　　5、我的利润目标在何处？

　　6、在何点入市？

　　7、采用何种指令类型？

　　8、我应当把保护性止损指令设置在何处？

　　技术分析虽然精微，但是却经常出错。因此，在主要运用技术分析时，一定要具备敢于认错的素质。遵守情绪纪律，这是运用技术分析能否成功的关键。

　　《期货市场技术分析》读后感(七)：市场永远是正确的

　　经常听到投资者这样抱怨:这市场真变态,涨得好好的,说下来就下来了。这样说估计大半原因是追高被套,或者期价下来后,他砍了仓,可后来价格又上去了。一开始人们也许会埋怨自己运气不好,这样的事情多了,就会归因于市场,归因于操纵市场的所谓大户。

　　出了问题把责任往别人或与自己不相干的事情上推,几乎是人的一种本能。在我们很小的时候,疯跑中如果不小心撞到凳子和桌子,摔了跤,痛得哇哇大哭,这时候大多数父母出于安慰孩子、哄孩子的目的,会走过来边打凳子桌子边说,“都是你不好,碰我们家小宝贝”。这件很小的事情给我们幼小的心灵留下了根深蒂固的印象:遇事都是他人错,自己没有错。小孩子这样想是因为他幼稚、不谙世事,但作为成年人出了事总把责任往别人身上推,那就是个大问题了。

　　人生总会有许多巧合,对于那些你笃定或赌定要涨的行情,为什么就不能出现反向走势呢？为什么突破了就一定要持续上冲,直到你追高的头寸获利丰厚、顺利出局呢？

　　大多数投资者读约翰·墨菲的《期货市场技术分析》时,都是把它当作武功秘籍之类的书籍来研读,以为得到了《九阴真经》、《葵花宝典》,认为只要照着书本所说认真修炼,很快就能成为“期林”高手。他们对市场中每一种走势的顶部、底部、持续形态都背诵得滚瓜烂熟,对波浪的长度、结构研究得甚至比艾略特还精通。但到了做单的时候,才发现现实往往不是那么回事。原因出自哪里？在于我们总是把书中所写的各种技术形态出现后的后期可能的走势当作确定的走势,认为一旦出现某种情况,接下来就一定会出现下跌或上涨行情,我们的操作也就只需按图索骥,找出与书上相似的图形就可以大功告成。

　　其实书上还真没这么写,作者认为“最着名、最可靠的”,对花篇幅写得最多的主要反转形态之一的头肩顶,就认定得非常谨慎。先是趋势上升完好,但突然在价格创出新高后,成交量出现了下降,“这时候,分析者应该在脑海里亮起一盏黄色警告灯了”。然后价格从中间高点下跌,并低于前期高点,“这就是个警讯,说明该上升趋势可能出现了问题”。然后价格又反弹到第三个高点,这个高点没有突破前期高点,这时候仍然不能确定头肩形,“此时我们可以肯定的一点是:趋势已经从上升趋势转化为横向延伸了”。然后价格从第三个高点下跌,并突破了颈线,一般来说,这下可以确定头肩形了。但作者还是提醒一句:“除非确实发生了向下突破,不然始终存在以下这种可能性:整个图形并不是真正的头肩顶,在未来某一时刻,上升趋势也许可能仍将恢复。”事实上,作者在强调,除非市场走出来后,才可以最终确定头肩顶真正成立。显然,我们根据一些技术指标来买卖,将面临着技术图表流产的可能。而这种流产也是司空见惯、再正常不过的事情。

　　而艾略特波浪理论则说得更玄,给出的可能性更多。除了数浪的起点不确定以外,浪随时会延长或者流产,而你却始终不知道它什么时候会延长或者流产。所以,如果你严格按照浪形做单,当然你就时刻面临着出现的不利情况,而这种不利,从你一开始运用技术分析那一刻起就存在着,不是市场的错,不是技术分析的错。

　　说完了技术面,再来看基本面。一般认为基本面相对确定性比较大,而且可以决定价格的长期变化,安德烈·科斯托拉尼在《大投机家的证券心理学》中说,基本面是左右股市长期表现的关键。于是,我们研究基本面变化,搜集各种可能影响到价格变化的因素进行分析,以预测价格变化。但是月有阴晴圆缺,天有不测风云,各种各样的状况随时可能出现,从而让你的操作计划完全落空。比如2003年的夏天,CBOT大豆(资讯,行情)价格经过2002年以及2003年的上涨,已经达到当时几年来高点,而且2003年美国大豆播种面积增加,大豆前期生长状况良好,大豆生长率处于历史同期较好水平,一切的迹象表明大豆价格将下跌。其实在2003年5—7月底,大豆的确出现明显回调。但就在进入8月份后,美国大豆主产区出现了干旱,USDA在以后的月度报告中不断调低美国大豆预产,从最初的32亿蒲式耳调低到24亿,于是大豆价格不断上涨。当时很多人不理解,为什么好好地就出现了干旱呢？很多人认为是美国基金与USDA联手共同把大豆价格推至高位,猎杀中国大豆产业。其实回过头来想,天气为什么就不会出现干旱呢？前期的长势好和后期一定实现高产有必然的联系吗？也许当时国内大豆加工贸易企业应该做的不是抱怨、不是去揣测人家是不是阴谋,而应该合理运用期货市场,规避已经存在的价格波动风险。

　　就价格波动来说,不论看短线走势还是长线走势,市场中什么事情都可以发生。投资者不能准确预测行情,不能控制行情,但可以控制自己。就像在一架即将失事的飞机上,当别人都惊慌失措,惊恐万状时,一位绅士却镇定自若,正襟危坐。事后别人问他,他说,我控制不了飞机,但我要控制住自己。面对永远不确定的行情,我们所能控制的是我们自己,我们可以制定完备的操作计划,比如入场标准,针对我们的头寸按照我们的原则设定止损目标、获利出场目标。这样,无论行情出现什么样的变化,都在我们的计划预案之内,我们所要做的也仅仅是执行而已,而一旦到了这样的境界,就距离建立科学的交易系统不远了。

　　《期货市场技术分析》读后感(八)：非常好的工具箱

　　盘中无事，就读约翰•墨菲的《期货市场技术分析》一书。

　　里面提到技术分析的三大基本假设：

　　1.市场行为包容消化一切。

　　2.价格以趋势方式演变。

　　3.历史会重演。

　　技术分析分图形分析与技术分析（前者广义，后者为指标类型的狭义技术分析）

　　道氏理论三大基本原则

　　1.平均价格包含消化一切因素。

　　2..市场具有三种趋势。主要趋势、次要趋势和短暂趋势。潮汐，波浪，和涟漪（波纹）

　　3.大趋势可分为三个阶段。积累阶段、顺势阶段、最后阶段

　　4.各种平均价格必须相互验证。如果两个指数相互背离，那么原先趋势依然有效。

　　5.成交量必须验证趋势。（道氏理论以收市价为交易依据）

　　6.唯有发生确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断既定趋势已经结束。

　　今天继续看墨菲的《期货市场技术分析》，P450说的好：价格预测、时机抉择与资金管理。

　　价格预测告诉我们应该怎么做（买入还是卖出）

　　时机抉择帮助我们何时做

　　资金管理则决定用多少钱进行交易。

　　这三个问题是交易的重中之重。

　　普遍性的资金管理要领：

　　1.总投资金额必须限定在全部资金的50%以内。余额可以投入短期政府国债。

　　2.在任何单个的市场上所投入的总资金必须限定在总资本的10-15%以内。

　　3.在任何单个市场上最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。

　　4.在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20-25%以内。

　　资金管理要领和交易策略举要

　　1. 顺应中等趋势的方向交易。

　　2. 在上升趋势中，乘跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。

　　3. 让利润充分增长，吧亏损限于小额。

　　4. 始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。

　　5. 不要心血来潮地去做交易，打有计划之战。

　　6. 先制定好计划，然后贯彻到底。

　　7. 奉行资金管理的各项要领。

　　8. 分散投资，但须注意，“过犹不及”。

　　9. 报偿-风险比至少要达到3比1，方可动作。

　　10. 当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则：

　　a. 后来的每一层头寸必须小于前一层。

　　. 只能在盈利的头寸上加码。

　　c. 不宜在亏损头寸上再增加头寸。

　　d. 把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。

　　11. 绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。

　　12. 为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的75%的净资金。

　　13. 在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。

　　14. 除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策。

　　15. 研究工作应由长期逐步过渡到短期。

　　16. 利用日内图表找准入市、出市点。

　　17. 在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。

　　18. 尽量别理会常识；不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。

　　19. 学会踏踏实实的当少数派。如果你对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会跟你相左。

　　20. 技术分析这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高。永远保持谦逊的态度，不断的学习探索。

　　21.力求简明。复杂的并不一定是优越的。

　　就我个人感觉，约翰•墨菲的《期货市场技术分析》是非常好的实用工具箱。

　　《期货市场技术分析》读后感(九)：从做第一笔交易到如今6年后，第一次看此书

　　笔记为个人偏好所做的排序。

　　每一笔交易之前要思考三个方面：价格预测、时机抉择、资金管理。如下为具体操作的步骤：

　　1．资金管理

　　1.1单笔交易占总资金的限额，单笔最大亏损限额（止损），同种类资产占总资金的限额。

　　1.2加仓方式，活动头寸设置

　　2．顺应趋势

　　2.1道氏理论是主旨。1.三个趋势，主趋势、次趋势、短暂趋势。2.交易量辅助，上升趋势时，涨交易量增加，下跌时交易量减少；下跌趋势时，跌交易量增加，涨交易量减少。

　　2.2趋势指标书中主要说了，均线、抛物线（短期，会有很多杂音）和DMI（中长期），现实中经常用的还有MACD和布林轨

　　2.3量能类指标书中主要说了OBV

　　3．辅助指标

　　3.1摆动指数：KDJ、RSI、威廉指标。摆动指数最大的作用是判断与股价的背离，经常用来判断背离的还有量能（OBV）和MACD

　　3.2艾略特波浪理论（形态、比例、时间）通常与斐波那契比数结合运用

　　*调整浪：锯齿形（535，双锯齿535+abc）、平台型（335，巩固形态>调整形态）、三角形（通常出现在第四浪，也有B浪，有时候只有三浪结构没有五浪结构）、双三浪和三三浪（7浪，11浪）

　　3.3时间周期（叠加、谐波、同步、比例）

　　3.4江恩几何角度线

　　《期货市场技术分析》读后感(十)：经典商学院教科书就是经典

　　比起市面上比比皆是的野史类“经验积累的技术”（最主要特点就是不具稳定性），“技术分享”（自己可能都没真的成功过）本书可以称作是正典了。中国股市本身才短短十几年，想作为经验和成功经验的技术，其实根本连时间上的验证都无法获得。如果再说到理财产品，财富管理更是无从谈起。先说基金，基金在国外是根据需求的土壤和金融城长阶段，自然而然发生的一个产品，其主旨是让客户利益最大化（虽然也有很多败类），所以你还是可以看到很多持续盈利能力很强的基金。但是中国，是因为知道中国出现了这个需要群体，有看到国外叫“基金”的这个东西可以卖给他们，就这么肤浅的舶来了这个名词。基金公司主要还是把东西卖出去为主旨，为客户赚到钱是再看的。（虽然也有一些不错的基金，但是连续性有些很成问题，自己炒过股做过期货买过基金的，都知道就算是散户账户也有盈利的时候，就是所谓额的成功时刻，就是不舍得套现而已）。还是静下心来，先了解一下一些基本的概念吧。

本文来源：http://www.cubkforchild.com/jrcj/21380.html